MetLife compra unidad Alico de AIG en US$15.500mn y aumenta presencia en Latinoamérica
Jorge Porter
Business News Americas
Internacional (08-Marzo-2010). AIG (NYSE: AIG) venderá su unidad de seguros de vida, Alico, a MetLife (NYSE: MET) en un acuerdo avaluado en US$15.500mn, compuesto de US$6.800mn en efectivo y el resto en acciones ordinarias y preferentes.
La operación deja a MetLife entre los primeros cinco lugares en cuanto a participación de mercado en muchos mercados emergentes de gran crecimiento en Latinoamérica, Europa Central y Oriental, y el Medio Oriente, dijo durante una conferencia telefónica el director ejecutivo de MetLife, Rob Henrikson.
Gracias al acuerdo, MetLife -que ya es la mayor aseguradora de vida en EEUU y México- aumentará su presencia en Japón, el segundo mercado de seguros de vida más grande del mundo.
En Latinoamérica, MetLife posee posiciones dominantes en los mercados de Chile y México, y también opera en Argentina, Brasil y Uruguay. Las ganancias operacionales de la compañía para todo el 2009 a partir de sus operaciones en la región cayeron un 36% a US$268mn, mientras que sus utilidades netas totalizaron US$285mn.
Si bien es evidente que el acuerdo incrementará la presencia de MetLife en Latinoamérica, también presenta desafíos para la aseguradora dado que Alico está presente en la región por medio de una estructura que combina propiedad con operaciones, la cual tendrá que revisarse, señaló a BNamericas el director senior para instituciones financieras de Fitch en Latinoamérica, Franklin Santarelli.
Las unidades de Alico en Perú y Venezuela son administradas en conjunto con socios locales, y posee participaciones mayoritarias en sus filiales de Chile, México y Colombia.
En Latinoamérica, Alico también opera en Argentina, Belice, Panamá, Uruguay y el Caribe.
Alico, fundada en 1921, ofrece seguros de vida, accidentes y salud, además de productos de gestión de patrimonio y planes de jubilación en 55 países.
MetLife, con presencia en 17 países, sostuvo que espera que la transacción aumente sus ganancias operacionales por acción del 2011 en aproximadamente US$0,45-0,55 por título, sin incluir los costos extraordinarios.
"Esta transacción tiene que ver con crecimiento, no con ahorros de costos. Existe una mínima superposición entre ambas operaciones y se anticipa que el ahorro de costos será modesto, de entre US$50 y US$75mn al año después de impuestos", señaló el presidente de la división internacional de MetLife, William Toppeta, durante la conferencia telefónica.
Tanto el directorio de AIG como el de MetLife ya aprobaron la operación, la cual ambas compañías esperan cerrar hacia fines de este año. MetLife espera que la parte en efectivo del precio de compra se financie mediante una combinación de deuda senior y las acciones ordinarias propias, además de efectivo disponible.
Toppeta liderará el proceso de integración de Alico en MetLife.
El acuerdo constituirá la segunda venta sustancial de AIG en una semana, y permitirá a la compañía de seguros pagar parcialmente los miles de millones que debe al Gobierno de EEUU por un rescate financiero realizado en septiembre del 2008, y que desde entonces han aumentado a más de US$182.000mn.
AIG -que pertenece en un 80% al Gobierno estadounidense como resultado del rescate financiero- acordó recientemente vender su unidad asiática de seguros de vida a la firma británica Prudential por US$35.500mn, lo que constituye la mayor transacción de fusiones y adquisiciones jamás realizada en la industria de seguros.
AIG indicó que la porción en efectivo de lo recaudado en esta operación se utilizará para reducir las acciones preferentes en Alico que se encuentran en manos del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
